Книжная выставка «Жизнь взаймы». Кредитно-банковская система в России»

В статье рассчитываются равновесные показатели долговой нагрузки корпоративного сектора и домохозяйств для России. Расчет выполняется на основе фундаментальных макроэкономических показателей, с учетом международных данных, отдельно для корпоративных, ипотечных и потребительских кредитов. Для выявления отклонений кредитной нагрузки от равновесного уровня используется вневыборочная оценка. Выборка сформирована из годовых данных по 156 странам за период с 1980 по 2019 г. Каждый тип кредитной задолженности рассматривается в отношении к ВВП и к общему портфелю. В заключение делается вывод, что диапазон расчетных значений равновесных объемов корпоративных и ипотечных кредитов к ВВП выше наблюдаемых в России фактических значений, то есть текущие характеристики финансового развития соответствуют более высокому уровню корпоративного и ипотечного кредитования, чем в большинстве стран. В то же время фактическое значение объема потребительского кредитования уже находится в диапазоне расчетных значений кредита к ВВП. В структуре кредитного портфеля доля корпоративных кредитов несколько завышена, а доля ипотечных кредитов занижена по сравнению с соответствующими оцененными равновесными показателями

Для академ. бакалавриата, магистратуры, аспирантуры

Основные вопросы денежного обращения, принципы, методы, формы кредитования национальной экономики, участие России в международных финансовых организациях

Учебник написан в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит» и охватывает все разделы типового учебного курса «Деньги. Кредит. Банки». Материал хорошо структурирован и дает комплексное представление об основных элементах, составляющих денежно-кредитную систему и ее институты. Для студентов и преподавателей экономических вузов, научных и практических работников.

Книга излагает принципы организации банковского дела зарубежом и в России, в связи с развитием рыночных отношений

Третье издание учебника значительно переработано и дополнено самыми новейшими данными о деятельности зарубежных и российских банковских структур. Дается анализ основных направлений развития производственных отношений, связанных с функционированием денег, кредита, банков. Рассматриваются и сопоставляются различные модели денежно-кредитных и валютных отношений промышленно развитых стран и Российской Федерации. Основное внимание уделяется инфляции, анализу ее влияния на банки; проблемам совершенствования банковской системы и деятельности различных видов банков, а также правовому обеспечению банковской деятельности. Рассматриваются также вопросы валютной системы, конвертируемости валют, накопления ссудного капитала и др. Для студентов высших и средних специальных учебных заведений, специалистов финансовой и банковской систем, а также для всех интересующихся этими проблемами.

Для академ. бакалавриата, магистратуры и аспирантуры

В монографии изложены теоретические и методологические основы исследования кредитной деятельности коммерческих банков. Разработана теоретическая концепция кредитной политики коммерческого банка, даны практические рекомендации к расширению кредитных продуктов региональных коммерческих банков, обоснованы предложения по совершенствованию государственного воздействия на развитие кредитной политики коммерческих банков, обоснованы необходимость и возможность реализации в ней маркетингового подхода. Для научных работников, аспирантов, студентов, руководителей и специалистов кредитных организаций и финансовых компаний.

В работе исследуется влияние денежно-кредитной политики на неравенство доходов в регионах России в краткосрочном периоде. При помощи анализа квартальных панельных данных на выборке 2015–2020 гг. была обнаружена значимая отрицательная связь между изменением ключевой ставки и неравенством. Ужесточение денежно-кредитной политики в текущем периоде приводит к сокращению неравенства через год. При этом связь сильнее в тех регионах, где среднедушевые доходы домохозяйств выше, что косвенно может свидетельствовать в пользу работы канала финансовой сегментации, согласно которому с ростом ставки обесцениваются финансовые активы, как правило принадлежащие более богатым домохозяйствам. Этот эффект ослабевает через канал структуры доходов: рост ставки может приводить к снижению зарплат и увеличению неравенства. Также в некоторых случаях имеет значение канал Фишера, который подразумевает перераспределение благосостояния от более состоятельных кредиторов к менее состоятельным заемщикам, однако результаты его работы менее устойчивы

Даются методики оценки кредитоспособности банков, предприятий, физических лиц при осуществлении традиционного кредитования и при кредитовании в виде овердрафта и факторинге.

В работе оценивается влияние денежно-кредитной политики на инвестиции в регионах России. На первом этапе исследования мы оценили отклики региональных инвестиций на шок ставки межбанковского рынка, используя структурные векторные авторегрессии. На втором этапе мы оценили регрессии с использованием импульсных откликов в качестве зависимых переменных и объясняющих факторов в качестве независимых. В регрессионных расчетах использовался метод регуляризации Elastic Net. Выяснилось, что регионы с более высокими долями обрабатывающего производства, сельского хозяйства и строительства сильнее реагируют на шоки денежно-кредитной политики. Кроме того, была выявлена высокая значимость этих отраслей в объяснении различного влияния денежно-кредитной политики на инвестиции. Также результаты показывают, что чем больше доля добычи полезных ископаемых в валовом региональном продукте (ВРП) и больше отношение импорта к ВРП, тем меньше абсолютное изменение инвестиций от шока денежно-кредитной политики