| Найдено документов - 4 | Статьи из номера журнала: Деньги и кредит : научное рецензируемое издание Банка России. Т. 85, № 1. – 2026. – 110 с. – ISSN 0130-3090. – Текст : непосредственный. | Версия для печати |
Сортировать по:
1. Статья из журнала
| Автор(ы): | Рощина, Я., Литвинова, А. |
| Ключевые слова: | Ипотека, Мэтчинг, Региональные различия, Рынок недвижимости |
| Аннотация: | В статье рассматривается проблема оценки ценового разрыва между первичным и вторичным рынками жилья в России. Мы разрабатываем двухэтапную методологию мэтчинга, позволяющую сопоставить пары квартир с максимально близкими характеристиками и нивелировать влияние инфраструктурных и планировочных различий, и оцениваем разрыв цен в регионах России на основе данных о 24,5 млн предложений о продаже квартир за 2022–2025 гг. Результаты указывают на значительную межрегиональную гетерогенность разрыва цен: во многих регионах новостройки дороже, но встречаются случаи нулевого или отрицательного разрыва. Разработанный подход позволяет анализировать динамику показателя и выявлять влияние региональных факторов, что имеет прикладное значение как для покупателей жилья, так и для регуляторов при разработке программ ипотечной поддержки |
| Поиск: | Источник |
2. Статья из журнала
| Автор(ы): | Нёма, М., Новак, А., Федорова, Е., Шульгин, А. |
| Ключевые слова: | Жесткость цен, Микроданные, Мониторинг предприятий, Мультиномиальная логит-модель, Ценообразование |
| Аннотация: | Исследование посвящено анализу ценообразования российских фирм на основе данных мониторинга предприятий Банка России за 2002–2022 гг. Для оценки используется мультиномиальная логистическая модель (MLogit) со спецификацией, адаптированной под российские реалии, которая позволяет учитывать как временные эффекты, так и влияние состояния фирм и экономики на изменения цен. В работе рассматриваются микропеременные – издержки, спрос, финансовое положение, ожидания фирм, – а также макропеременные, включая инфляцию, валютный курс и деловую активность. Выявлено, что реакция фирм на факторы повышения и снижения цен оказывается асимметричной, а жесткость цен зависит от отрасли, региона и текущих экономических условий, при этом отраслевые различия проявляются сильнее, чем региональные. Полученные результаты показывают связь частоты и направленности ценовых изменений с совокупностью внутренних и внешних факторов, а также подтверждают, что для понимания механизмов ценообразования важно учитывать как временную компоненту (time-dependent), так и компоненту, зависящую от состояния (state-dependent) |
| Поиск: | Источник |
3. Статья из журнала
| Автор(ы): | Звездина, Е. |
| Ключевые слова: | Инфляционные ожидания, Канал издержек, Канал спроса, Ключевая ставка, Коммуникационная политика, Нарративная экономика, Рандомизированный эксперимент |
| Аннотация: | В статье на основе рандомизированного экспериментального опроса исследуется влияние нарративов о трансмиссионном механизме ключевой ставки Банка России на инфляционные ожидания российских домохозяйств. Показано, что в субъективных моделях респондентов доминирует канал издержек и повышение ключевой ставки чаще воспринимается ими как фактор роста цен. Эффект от представления нарративов респондентам существенно зависит от их исходных убеждений: нарративы, акцентирующие роль канала спроса, снижают ожидания в основном у тех респондентов, изначальные убеждения которых согласуются с этими нарративами. Информация о повышении ставки без объяснения механизма ее действия приводила к росту инфляционных ожиданий в ряде групп, тогда как в сочетании с нарративом о канале спроса обеспечивала их значимое снижение. Согласно результатам регрессионного и медиационного анализа, повышение доверия к предоставляемой информации ведет к дополнительному снижению инфляционных ожиданий. Результаты выявляют гетерогенность реакции респондентов по полу и уровню образования и подчеркивают необходимость таргетированной коммуникационной стратегии, опирающейся на понятные нарративы с учетом исходных убеждений аудитории |
| Поиск: | Источник |
4. Статья из журнала
| Автор(ы): | Новиков, Д. |
| Ключевые слова: | Диагностические ожидания, Инфляционные ожидания потребителей, Инфляция |
| Аннотация: | В работе проводится эмпирическая проверка теории диагностических ожиданий на данных по инфляционным ожиданиям потребителей в России и США и исследуется вопрос о возможной зависимости «диагностичности» ожиданий от макроэкономических параметров. Результаты указывают на статистически значимую отрицательную связь между ошибкой прогноза (разница между фактической и ожидаемой инфляцией) и показателем пересмотра прогноза, что свидетельствует в пользу теории диагностических ожиданий. Оценки на основе псевдопанели, составленной по данным США, показывают, что «диагностичность» ожиданий относительно стабильна во времени и не зависит от макроэкономических параметров. Содержательно результат можно проинтерпретировать так: действие проинфляционных факторов увеличивает ожидаемую инфляцию сильнее, чем фактическую инфляцию, и этот эффект относительно стабилен во времени |
| Поиск: | Источник |